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. ¿Qué es un Cédito
Subprime?
1108 -
A Partir de Marzo del 2007 y hasta hoy, BBC Mundo
elaboró
un repaso día por día de la crisis financiera desatada en
Estados Unidos que ha afectado a los principales mercados
bursátiles del mundo.
FEBRERO 2009
12: El Banco Mundial dice que aproximadamente 100 millones
de personas en países en vías de desarrollo seguirán en la
pobreza debido al bajón económico que afecta al mundo.
El organismo sostiene que la ralentización económica revertirá
muchos de los avances logrados en la reducción de la pobreza en
las naciones del Tercer Mundo.
11: El líder demócrata del Senado de
Estados Unidos, Harry
Reid, anunció que las dos cámaras del Congreso llegaron a un
acuerdo sobre el plan del presidente
Barack Obama
para estimular
la economía del país.
Reid dijo que el acuerdo permitirá crear 3,5 millones de empleos
una vez que
Obama
lo haga ley y agregó que un tercio del mismo
está dedicado a reducción de impuestos e incentivos para la
clase media.
El paquete de compromiso será de US$789.000 millones, menor a la
cantidad propuesta por
Obama
de US$900.000 millones.
3: El Ministerio del Trabajo español informó que el
desempleo en ese país aumentó 6% en enero, lo que significa que
hay casi 200 mil desocupados más que el mes anterior.
Con esto, la cifra total de desempleados alcanzó los 3,3
millones, el número más alto desde 1996. De esta manera con un
porcentaje del 14,4%, el desempleo en España es -por mucho- el
más alto de Europa.
2: El gobierno de China informó que unos 20 millones de
migrantes internos - un número tres veces más grande de lo
estimado anteriormente- han perdido sus trabajos durante la
actual crisis financiera mundial.
Una encuesta realizada en 15 provincias sugiere que alrededor
del 15% de la fuerza laboral migrante está desempleada.
1: El Foro Económico Mundial de Davos, Suiza, concluyó con
un llamado a reconstruir el sistema económico global.
El fundador del foro, Klaus Schwab, anunció "una iniciativa de
rediseño global" para reformar la banca, la regulación
financiera y el gobierno corporativo. Por cinco días, más de
2.000 empresarios y líderes políticos discutieron lo que algunos
llamaron la "crisis del capitalismo".
ENERO 2009
28: El Banco
Central de España anunció que el país está en recesión por
primera vez desde 1993. Los pronósticos del gobierno indican que
el Producto Bruto Interno caerá en 1,6 por ciento.
27: El
gobierno británico anunció un paquete de ayuda para la industria
automotriz por valor de 2.300 millones de libras esterlinas.
24: El
nuevo presidente de Estados Unidos, Barack Obama, señaló que el paquete
de ayuda económica de US$825 mil millones que discute el congreso de su
país será aprobado a mediados de febrero.
23: La
economía británica entra oficialmente en recesión al anunciarse que el
último trimestre de 2008 el PBI cayó en 1,5% comparado con el trimestre
anterior.
16: El
gobierno de Estados Unidos llegó a un acuerdo para otorgar US$20 mil
millones más al Banco de América.
Mientras tanto, Citigroup anunció planes para dividir la empresa en
dos, en momentos en que reveló nuevas pérdidas por valor de US$8,29 mil
millones.
15: El
Banco Central Europeo redujo la tasa de interés en la zona euro en medio
por ciento para alcanzar 2%. Es la cuarta vez que el BCE baja las tasas
desde septiembre.
14: Cifras
del Departamento de Comercio de Estados Unidos muestran que las ventas
del comercio bajaron más de lo esperado en diciembre. La noticia provocó
caídas en bolsas de valores de Estados Unidos y países europeos.
13: Las
exportaciones chinas registran su peor caída en la última década.
La canciller alemana Angela Merkel anuncia un paquete económico de US$67
mil millones para estimular la economía.
9: Datos
oficiales revelan que la tasa de desempleo de Estados Unidos aumentó a
7,2% en diciembre, la tasa más alta en 16 años. Las cifras indican,
además, que más trabajadores perdieron sus empleos en 2008 en ese país
que en ningún año desde la Segunda Guerra Mundial.
8: El
Banco de Inglaterra redujo su tasa de interés a 1,5%, la más baja en sus
315 años de historia.
6: El
multimillonario alemán Adolf Merckle se suicidó luego de que sus
negocios se vinieran a bajo por causa de la crisis financiera.
DICIEMBRE
29:El Departamento del Tesoro de Estados Unidos, anunció un paquete
de ayuda por valor de US$6 mil millones para la empresa automotriz
General Motors.
19:El presidente de Estados
Unidos, George W. Bush, anuncio que su gobierno utilizará US$17.400
millones de los US$700 mil millones del paquete financiero destinado a
los bancos para ayudar a las tres empresas automotrices estadounidenses:
General Motors, Ford and Chrysler.
16:La Reserva Federal de Estados
Unido redujo la tasa de interés de 1% a 0,25%, la más baja en la
historia.
11:El Banco de América anunció que
recortará 35 mil empleos en un período de tres años.
Los Bancos Centrales Europeo, británico, sueco y danés reducen
nuevamente sus tasas de interés.
4:El presidente de Francia,
Nicolás Sarkozy, anunció un paquete de ayuda de 26 mil millones de euros
para estimular la economía, que incluirá asistencia a empresas
automotrices e inversión pública.
1:El Buró Nacional de
Investigaciones Económicas de Estados Unidos anunció oficialmente que la
economía estaba en recesión. El panel, que incluye a economistas de
Harvard, Stanford y el Instituto Tecnológico de Massachussets, señala
que la economía comenzó a contraerse en 2007.
NOVIEMBRE
7: El
Departamento de Trabajo informó de un marcado aumento en el
índice de desempleo, que alcanzó el 6,5% en octubre, la tasa más
alta en los últimos 14 años.
Desde que Barack Obama
ganó la elección presidencial el 4 de noviembre, las acciones en
Wall Street han perdido aproximadamente el 10% de su valor.
4: El
precio del
petróleo Brent (el crudo de referencia en Europa) cayó por debajo de
US$60 el barril por primera vez en 20 meses, ante el temor de que una
recesión en
Estados Unidos reduzca la
demanda.
OCTUBRE 2008
30: La
Reserva Federal estadounidense redujo la tasa clave de interés de
1,5% a 1%, una decisión que muchos esperaban, puesto que su objetivo es
evitar una posible recesión.
El Departamento de Comercio publicó cifras que muestran que la economía
de EE.UU. se contrajo en una tasa anualizada de 0,3% entre julio y
septiembre.
24: En
Dinamarca, el banco central eleva 0,5 puntos porcentuales su tasa clave
de interés para situarse en 5,5%.
El Reino Unido se encuentra a un paso de la recesión, de acuerdo con
cifras publicadas por la Oficina de Estadísticas Oficiales. La economía
se contrajo por primera vez en 16 años entre julio y septiembre, cuando
el crecimiento cayó 0,5%.
23: Un
comité de la Cámara de Representantes de Estados Unidos acusa a las
agencias calificadoras de riesgo de ese país de haber abusado de la
confianza que se tenía en ellas y de haber ignorado las señales que
anticipaban la crisis.
En tanto, las bolsas asiáticas vuelven a operar a la baja. La de Corea
del Sur es una de las más afectadas: cayó el won, la moneda del país, la
bolsa cerró un 8% en baja, debido a la falta de confianza entre los
inversores que temen que se produzca una recesión global.
22: Las
bolsas de las principales economías latinoamericanas viven un "miércoles
nefasto". El mercado bursátil de Buenos Aires fue uno de los más
afectados, con una caída del 10,1% en el índice Merval.
En México, la segunda economía de la región, el índice IPS del mercado
bursátil retrocedió 7%.
Las noticias tuvieron repercusiones al otro lado del Atlántico. El IBEX,
el indicador líder de la bolsa de Madrid, cerró con una baja del 8%, la
segunda mayor caída de su historia.
En tanto, la Casa Blanca anuncia la realización de una cumbre el próximo
15 de noviembre con los líderes del G20 -grupo que integran entre otros
Brasil, México y Argentina- para analizar medidas para enfrentar la
crisis.
20: La
producción industrial de China cae por tercer trimestre consecutivo, en
medio de temores de que su economía estaría próxima a sufrir un bajón.
Las últimas cifras muestran que el crecimiento económico chino fue del
9% en el tercer trimestre del año.
Es la primera vez en al menos cinco años que se registra un crecimiento
de un solo dígito, debido al impacto de la crisis de crédito global y a
la debilidad en el sector inmobiliario local, según funcionarios chinos.
19: El
presidente y dos gerentes de uno de los bancos más grandes de Francia,
Caisse d'Epargne, renuncin luego del escándalo por la pérdida de unos US$800
millones relacionada con el caos del mercado financiero mundial.
Corea del Sur anuncia que destinará US$100.000 millones para ayudar a
sus bancos a pagar las deudas que contraigan en divisa extranjera hasta
junio de 2009.
El gobierno de Holanda señala que inyectará US$13.000 millones en su
principal banco, ING, para apuntalar sus finanzas.
18: El
presidente de Estados Unidos,
George W. Bush, ofrece acoger en su país una cumbre internacional
sobre la actual crisis financiera mundial. La oferta la hace luego de un
encuentro con los presidentes de Francia, Nicolas Sarkozy, y de la
Comisión Europea (CE), José Manuel Durão Barroso.
17: El
presidente George W. Bush pide a los estadounidenses tener confianza y
paciencia en las medidas extraordinarias tomadas por su gobierno para
controlar la crisis.
Su llamado se produce luego de informarse que los índices de
construcción de nuevas viviendas en Estados Unidos siguen cayendo y que
las cifras oficiales del mes de septiembre mostraron que llegaron al
nivel más bajo desde la recesión de 1991.
14: La
bolsa neoyorquina no pudo celebrar una segunda jornada positiva y cerró
0,82% a la baja.
En cambio, las bolsas europeas repuntaron por segundo día en respuesta a
los planes financieros de rescate anunciados por los gobiernos.
En tanto, se anuncia que el déficit presupuestario en Estados Unidos
alcanza una cifra récord: US$450.000 millones. La cifra corresponde al
3,2% de Producto Interno Bruto de la nación, y es casi el triple del que
se registró el año pasado.
13: El domingo,
los líderes de los 15 países de la zona euro acordaron en París,
Francia, un plan de acción contra la crisis financiera, que
prevé que los estados recapitalicen instituciones en riesgo y
garanticen préstamos interbancarios.
Este lunes, los mercados europeos y asiáticos reaccionaron de manera
positiva.
El gobierno británico anunció este lunes que inyectará US$60.000
millones en tres de los principales bancos del país. Así, controlará un
60% del Royal Bank of Scotland y un 40% de la fusión entre Lloyds TSB y
HBOS.
10: Un
jueves negro precede a este viernes de caída libre en las bolsas en Asia
y Europa. Es la peor semana de la crisis financiera global.
La cotización del barril del petróleo también se desplomó el jueves a
sus niveles más bajos en un año al ubicarse en US$86,59 el barril.
8: El gobierno británico anuncia un
plan de rescate financiero de casi US$90.000 millones para salvar al
sistema bancario del país.
Asimismo, en una medida sin precedentes, los principales bancos
centrales del mundo anuncian un recorte coordinado de las tasas de
interés en un intento por contener la crisis financiera.
Mientras tanto, en Estados Unidos, el secretario del Tesoro de ese país,
Henry Paulson, advierte que algunos bancos colapsarán a pesar del
gigantesco plan de rescate aprobado por el Congreso para el sector
financiero.
6: El
Ministerio de Finanzas de Alemania informa que el gobierno y un grupo de
bancos alcanzaron un acuerdo sobre un plan de US$70.000 millones para
rescatar al Hypo Real Estate.
En tanto, el banco francés BNP Paribas acuerda comprar el 75% de las
operaciones en Bélgica y Luxemburgo del grupo financiero europeo Fortis,
uno de los mayores del continente.
Los principales mercados de valores de Asia y Europa mostraron fuertes
bajas en el inicio de la jornada, en el primer día de operaciones tras
la aprobación del plan de rescate financiero estadounidense.
5: El
alemán Hypo Real Estate (HRE), uno de los bancos más importantes de
Europa, está cerca del colapso tras el fracaso de las negociaciones para
rescatarlo. Se trata de la segunda financiera hipotecaria más grande de
Alemania. La canciller del país, Angela Merkel, asegura que hará todo lo
posible para mantenerlo a flote.
4: Europa
celebra su primera cumbre de alto nivel en París, Francia, para
enfrentar la crisis financiera. No está previsto un plan de rescate
similar al de EE.UU.
3: El
presidente de Estados Unidos, George W. Bush, promulga la ley del
controvertido paquete de US$700.000 millones, después de que la Cámara
de Representantes aprobara una nueva versión del plan.
1: El
Senado de EE.UU. aprueba finalmente el paquete de rescate de US$700.000
millones.
SEPTIEMBRE 2008
30: El
banco franco-belga Dexia se convierte en el más reciente en recibir
ayuda estatal.
29: El gobierno británico
nacionaliza el banco Bradford & Bingley (B&B).
En un acuerdo respaldado por el gobierno de EE.UU., Wachovia - la cuarta
institución financiera en importancia del país- pasa a manos de
Citigroup, su principal rival.
La Cámara de Representantes de EE.UU. rechaza el plan de rescate. Esto
provoca una nueva caída en las acciones de Wall Street: el índice Dow
Jones baja un 7%, la caída más pronunciada en un solo día.
27-28 Durante
el fin de semana, líderes legislativos de ambos partidos se reúnen en
frenéticas negociaciones para alcanzar un acuerdo sobre el paquete de
rescate financiero.
En la madrugada del domingo, anuncian que se han alcanzado las bases de
un acuerdo, que se hará público el mismo domingo y probablemente será
sometido a votación el lunes 29.
26: Pese a informaciones que sugerían
que se había alcanzado un acuerdo para un plan de rescate, reuniones de
alto nivel no logran resultados concretos.
En un debate televisado, Barack Obama y John McCain expresan su apoyo a
que se logre un acuerdo en las Cámaras para poder "salvar" el sistema
financiero estadounidense y evitar un posible impacto en la economía
real.
25: Los
activos del mayor banco de ahorro y préstamo de EE.UU., el Washington
Mutual, fueron vendidos en subasta después de que la institución fuera
intervenida por las autoridades.
Las acciones del banco habían quedado virtualmente en el piso debido al
gran número de créditos hipotecarios de alto riesgo que poseía.
Este cierre es considerado el peor colapso bancario en la historia.
Lea:
La moneda, el crédito y el capital financiero
24: El
candidato republicano a la presidencia de EE.UU., John McCain, decidió
suspender su campaña para centrar su atención en la crisis financiera
que atraviesa su país y sugirió que el primer debate presidencial
programado para el viernes se pospusiera.
El demócrata Barack Obama insistió en que el debate debería seguir
adelante porque el pueblo quiere escuchar las ideas que tienen los
candidatos para resolver la crisis.
23: El
Buró Federal de Investigaciones de Estados Unidos (FBI) comenzó una
investigación a cuatro de las grandes firmas que se han visto afectadas
por la actual crisis en los mercados de valores.
Según medios de comunicación de ese país, los agentes al parecer están
examinando posibles fraudes cometidos por los entes hipotecarios Fannie
Mae y Freddie Mac, el banco de inversión declarado en bancarrota, Lehman
Brothers, y la aseguradora AIG.
23: Berkshire
Hathaway, empresa cuyo propietario es el multimillonario estadounidense
Warren Buffett, anunció la compra del 9% de las acciones del banco de
inversiones Goldman Sachs por un monto de US$5.000 millones.
24: Miembros
del Congreso de EE.UU. expresaron su escepticismo sobre el plan de
rescate del sistema bancario del país impulsado por la administración
Bush.
Lea:
Colapso financiero global
El secretario del Tesoro, Henry Paulson, aseguró ante los congresistas
que retrasar la aprobación del paquete de US$700.000 millones podría
poner en riesgo toda la economía del país.
23: La
crisis financiera acaparó la atención de los mandatarios que
intervinieron en la Asamblea General de la ONU, con llamados de Brasil y
Argentina a favor de la creación de mecanismos internacionales para
frenar la "especulación financiera" y una promesa de EE.UU. de que todo
se solucionará en breve.
22: Dos
instituciones financieras japonesas anunciaron planes de adquirir
grandes partes de dos de los más prestigiosos bancos estadounidenses,
afectados por la crisis crediticia: Morgan Stanley y Lehman Brothers.
22: Los
últimos dos bancos de inversiones más grandes de Estados Unidos,
Goldman Sachs y Morgan Stanley, se convierten en holding
bancario.
Esa condición les permite tomar depósitos de inversionistas y estar
protegidos por la Reserva Federal (Fed).
19: El
Departamento del Tesoro y la Reserva Federal de EE.UU. plantean al
Congreso un paquete de medidas legislativas para paliar "los riesgos
sistémicos" en los mercados de capitales y hacer frente al
desmoronamiento de los precios de los activos financieros.
Esto generó un alivio y repunte en los mercados.
18: Los seis principales
bancos centrales del mundo anunciaron la adopción de "medidas
coordinadas" para hacer frente a la falta de liquidez en los mercados
financieros.
Lea:
¿Cómo es el mundo
del revés? La semana en que el capitalismo tampoco cambió
La Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo, el Banco
de Japón, el Banco de Canadá, el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional
Suizo informan el aporte de un capital por un valor de US$180.000
millones.
18: El
banco británico Lloyds TSB anuncia la compra de su rival Halifax Bank of
Scotland (HBOS) por US$21.800 millones para salvarlo de la quiebra.
17: La
Reserva Federal de Estados Unidos anuncia un paquete de rescate para
salvar de la bancarrota al gigante de los seguros American International
Group (AIG).
Según el plan, la que es considerada la mayor aseguradora de Estados
Unidos recibe US$85.000 millones en préstamo, lo que significa que el
gobierno asumirá casi el 80% del control de la empresa.
14: El
cuarto banco de inversión de Estados Unidos,
Lehman
Brothers, se declara en bancarrota abrumado por sus pérdidas
en el sector hipotecario, después de que fracasaran las
conversaciones para intentar encontrar un comprador.
2: La
economía europea se contrae más severamente de lo que se esperaba,
indicó un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE)
Lea:
Muerte anunciada de Lehman Brothers
AGOSTO 2008
25: La
crisis financiera podría "alargarse por un tiempo considerable",
advirtió el vicegobernador del Banco de Inglaterra. Charles Bean dijo el
problema financiero es tan grave como en la década de los años 70 y que
cada vez que los mercados empiezan a recuperarse estalla "otra granada".
14: Se
informa que las economías de los 15 países de la eurozona se contrajeron
un 2% entre abril y junio.
Se trata de su
primer declive desde la creación de la eurozona en 1999.
Consulte:
Glosario Urgente de Economía
y Finanzas
JULIO 2008
5: Las
autoridades financieras intervinieron para ayudar a dos de las
instituciones financieras más importantes de EE.UU., Fannie Mae y Freddi
Mac. Ambas poseen o garantizan la mitad de las deudas hipotecarias en
ese país, un total de US$5 billones.
La semana
anterior había cundido el pánico entre los inversores por temor a que
Fannie Mae y Freddie Mac
se colapsaran, provocando el derrumbe en el precio de sus acciones. Que
dos instituciones financieras tan grandes quiebren sería casi impensable
y provocaría un caos en la economía estadounidense.
13: Indy-Mac,
uno de los principales bancos hipotecarios de
Estados Unidos, fue
intervenido por el gobierno. Se trata del segundo banco más importante
de la historia de EE.UU. que se derrumba.
Los reguladores
financieros tomaron control de todos los bienes del banco por temor a
que no pudiera enfrentar el continuo retiro de fondos de los
inversionistas, presionados por la crisis crediticia. Éstos retiraron
US$1.000 millones en los 11 días anteriores.
JUNIO 2008
19: Se
inician dos grandes investigaciones sobre la crisis
subprime en
EE.UU., que se espera puedan restablecer la confianza en los mercados
financieros.
La Oficina Federal de Investigaciones de
Estados Unidos
(FBI)
arresta a 406 personas, incluidos corredores de bolsa y promotores
inmobiliarios supuestamente involucrados en un fraude hipotecario de
US$1.000 millones.
Por otra parte,
dos miembros del banco Bear Stearns se enfrentan a acusaciones
criminales relacionadas con el colapso de dos fondos de inversiones subprime.
Se les acusa de conocer y no informar a los inversores sobre los
problemas de los fondos, provocando que incurrieran en pérdidas de US$1.400
millones.
MAYO 2008
22: El
banco suizo UBS, uno de los más afectados por la crisis crediticia,
lanzó una emisión de derechos preferentes de US$15.500 millones.
El objetivo
era cubrir algunos de los US$37.000 millones en pérdidas de activos
ligados a deudas hipotecarias estadounidenses.
Lea:
Terremoto financiero mundial
ABRIL 2008
6: El
director del Fondo Monetario Internacional,
Dominique Strauss-Kahn,
afirma que se requiere la intervención gubernamental a nivel global
para mitigar la actual crisis de los mercados financieros. Dice que
la crisis es mundial y que podría afectar también a países en
desarrollo como China e India.
MARZO 2008
18: Los
bancos de inversión Goldman Sachs y Lehman Brothers revelan que sus
beneficios se han reducido a la mitad por la escasez de crédito
durante el primer trimestre. Pese a todo, los resultados no son tan
desastrosos como se esperaban y por lo tanto el mercado reacciona
positivamente.
17: Los
precios de las acciones cayeron a nivel mundial, como reacción a la
noticia de que uno de los bancos de inversiones más antiguos de
Estados Unidos, el Bear Stearns, fue vendido para salvarlo del
colapso.
La compañía había hecho grandes
inversiones en instrumentos hipotecarios de tipo
subprime. Bear
Stearns -el quinto banco en importancia de Wall Street- fue
adquirido por JP Morgan Chase por US$240 millones.
11: Los
bancos centrales realizan otro intento coordinado para aliviar las
condiciones en los mercados de crédito, con una ayuda de US$200 mil
millones. El esfuerzo para contrarrestar el empeoramiento de la
crisis crediticia global lo hacen la Reserva Federal de Estados
Unidos, el Banco Central Europeo y los bancos centrales del Reino
Unido, Canadá y Suiza.
07: El
Congreso de EE.UU. investiga por qué los directores de los bancos
que tuvieron que renunciar a sus cargos debido a las fuertes
pérdidas sufridas por la crisis de las
subprime recibieron
millonarias compensaciones.
06: La
crisis se extiende. Después de sobrevivir buena parte de la crisis
financiera sin muchos sobresaltos, los fondos de cobertura y otros
inversionistas están enfrentando una nueva amenaza: los bancos que
les prestan dinero están pidiendo su devolución.
FEBRERO 2008
13: Las
pérdidas sufridas por las empresas japonesas financieras debido a la
crisis hipotecaria en EE.UU. se han duplicado en los últimos tres
meses de 2007, informó la agencia que se encarga de vigilar el
sistema bancario en Japón, la FSA. Los resultados estuvieron en
línea con las expectativas.
10: Los
ministros de Finanzas y gobernadores de los bancos centrales del G7,
Grupo de los Siete países más industrializados del mundo, advierten
sobre el empeoramiento de la economía. Las pérdidas ocasionadas por
la crisis hipotecaria en EE.UU. puede llegar -dicen- a los US$400
mil millones.
06: Las
acciones en Wall Street sufrieron sus peores pérdidas en casi un
año, después que se diera a conocer que la actividad en el sector de
los servicios clave de EE.UU. disminuyó inesperadamente en enero.
Los temores de que la peor recesión en el sector inmobiliario en
EE.UU. en 25 años se contagie a los otros sectores está debilitando
el mercado.
ENERO 2008
30: La
Reserva Federal corta su tasa clave de interés de 3,5 a 3%. Esta es
la segunda baja en nueve días.
29: El
Buró Federal de Investigaciones de Estados Unidos (FBI) está
investigando a 14 compañías enredadas en la crisis de las hipotecas
"sub-prime", como parte de una ofensiva contra prácticas
inapropiadas en la oferta de crédito al público.
22: La
Reserva Federal de EE.UU. recorta marcadamente las tasas de interés
en medio punto porcentual para dejarlas al 3,5%. Ésta es la mayor
disminución individual en 25 años.
21: Las
bolsas en el mundo entero entran en pánico y los mercados registran
sus peores pérdidas desde el 11 de septiembre de 2001.
17: El
banco de inversión estadounidense, Merrill Lynch, anuncia pérdidas
netas al finalizar 2007 de US$7.800 millones. Las pérdidas están
vinculadas al mercado hipotecario en EE.UU.
15: El
principal banco de Estados Unidos, Citigroup, anunció una pérdida
neta de más de US$9.800 millones durante el último trimestre de
2007. La institución financiera también anunció que colocaría más de
US$18.000 millones en la categoría de cuentas incobrables, como
consecuencia de haber estado altamente expuesto a malos préstamos en
el mercado hipotecario estadounidense, en especial las hipotecas de
alto riesgo de tipo "subprime".
07: El
presidente George W. Bush admite que la crisis hipotecaria puede
afectar el crecimiento económico en 2008, pero el mandatario insiste
en que los fundamentos de la economía están sólidos.
04:
EE.UU. registró en diciembre la tasa de desempleo más alta en dos
años mientras que la creación de nuevos puestos fue menor a la
prevista, informó el Departamento de Trabajo. La información pone
nerviosos a los mercados ya que se teme una contracción de la mayor
economía mundial.
Lea:
Ha comenzado
oficialmente la quiebra de la economía de Estados Unidos
DICIEMBRE 2007
19: El
banco de inversión Morgan Stanley reveló pérdidas de US$9.000
millones asociadas a los problemas del mercado inmboliario
estadounidense. Al mismo tiempo, el banco -la segunda entidad de
inversiones en importancia de EE.UU.- anunció la venta de 10% de sus
acciones al gobierno chino para conseguir dinero.
18: Los
bancos centrales de EE.UU., la Unión Europea y el Reino Unido
anunciaron medidas para ayudar al sector bancario a hacer frente a
la crisis crediticia mundial y a la subida del costo de los
préstamos. Estas tres instituciones financieras, junto con el Banco
Nacional Suizo y el Banco de Canadá, hicieron público un plan para
inyectar US$100.000 millones en fondos de emergencia.
11:
Preocupada por la salud de la economía estadounidense, la Reserva
Federal decidió este martes bajar las tasas de interés en un cuarto
de punto porcentual para quedar en el 4,25%. Ésta es la tercera vez
que bajan la tasa desde el 18 de septiembre, con la esperanza de
evitar que la crisis hipotecaria se contagie a los demás sectores de
la economía.
10: En
otro coletazo de la crisis inmobiliaria estadounidense, la Unión
Bancaria Suiza, UBS, anunció nuevas pérdidas por US$10.000 millones
en el valor de sus activos financieros expuestos al sector. La
entidad indicó que, en consecuencia, sus resultados trimestrales se
verán afectados a la baja.
06: El
presidente
George W. Bush anuncia un plan para congelar los
intereses de algunas hipotecas de alto riesgo en los próximos cinco
años, con la esperanza de evitar que más personas sigan perdiendo su
casa.
NOVIEMBRE 2007
30: En
EE.UU. cae bruscamente el gasto de construcción en el mes de
octubre, particularmente en el sector de la vivienda privada.
27: El
precio de las viviendas en EE. UU. baja drásticamente en el tercer
trimestre, ubicándose en el menor nivel en 21 años.
14: El
Banco de Inglaterra admite que la crisis hipotecaria en EE.UU.
afectará el crecimiento en el Reino Unido.
12: Los
tres mayores bancos de EE.UU., Citigroup, Bank of America y JP
Morgan Chase, se ponen de acuerdo en un plan para reactivar el
mercado crediticio local, golpeado por la crisis en el sector
hipotecario.
09:
Wachovia, la cuarta institución financiera en importancia de EE.UU.,
se convierte en el más reciente de los bancos en hacer sonar la
alarma al anunciar pérdidas por unos US$1.100 millones en octubre.
05:
Citigroup anuncia una caída del 57% en sus beneficios trimestrales,
propiciada por las pérdidas en el mercado de los préstamos de alto
riesgo o subprime. El director de esta institución, Charles Prince,
renuncia a su cargo.
OCTUBRE 2007
31: La
Reserva Federal, el banco central de EE.UU., rebaja la tasa de
interés clave en un cuarto de punto porcentual, quedando en 4,5%.
Ésta es la segunda rebaja del año en el tipo de interés, que tiene
como objetivo tranquilizar el nerviosismo que ha ocasionado la
crisis hipotecaria.
30: El
presidente del banco de inversiones estadounidense Merrill Lynch,
Stan O'Neal, renunció a su cargo después de que la compañía
reconociera que su nivel de deudas incobrables alcanza los US$7.900
millones. Además, a principios de octubre Merrill Lynch anunció unas
pérdidas cercanas a los US$5.000 millones en el tercer trimestre del
año, su peor resultado desde 2001.
18: La
cotización del dólar volvió a desplomarse a sus mínimos históricos
contra el euro, ante renovados temores de una desaceleración en la
economía de EE.UU. El desplome se produjo luego de que el Bank of
America, el segundo en envergadura de ese país, anunciara flojos
resultados en su tercer trimestre, atribuidos en gran parte a las
crecientes pérdidas de los segmentos de crédito.
10: El
Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió que el próximo año la
economía mundial podría ver reducido su crecimiento de manera
importante debido a las turbulencias en los mercados financieros.
05: El
banco de inversiones Merrill Lynch anunció que tendrá que asumir una
pérdida de US$5.500 millones por malas inversiones relacionadas con
hipotecas de alto riesgo en el mercado inmobiliario de Estados
Unidos.
01: El
banco suizo UBS, uno de los más grandes de Europa, informó que se
verá obligado a hacer una depreciación de sus activos por US$3.400
millones como consecuencia de malos resultados en inversiones hechas
en créditos hipotecarios en EE.UU. Al mismo tiempo, anunció la
decisión de reemplazar a algunos de sus ejecutivos y recortar 1.500
puestos de trabajo.
SEPTIEMBRE 2007
20: Las
pérdidas desatadas por la crisis del sector hipotecario de alto
riesgo (subprime) en EE.UU. "han excedido hasta los cálculos más
pesimistas", dijo el presidente de la Reserva Federal
estadounidense, Ben Bernanke.
18: Por
primera vez en cuatro años, la Reserva Federal de Estados Unidos
redujo las tasas de interés, en medio punto porcentual, en un
intento por controlar el nerviosismo que ha ocasionado la crisis en
el mercado hipotecario. La tasa interbancaria diaria bajó al 4,75%,
desde el 5,25%, y los mercados no tardaron en festejar la noticia
con alzas en los principales índices bursátiles.
15: En
el Reino Unido los clientes de Northern Rock abarrotan las
sucursales de la entidad bancaria para retirar sus ahorros, después
de que el banco pidiera un préstamo de emergencia al Banco de
Inglaterra por la falta de liquidez.
14: La
crisis financiera provocada por lo créditos hipotecarios de alto
riesgo en EE.UU., cruza el Atlántico y hace sentir sus efectos en el
Reino Unido. El Banco de Inglaterra anuncia que, por primera vez
desde la década de los '70, brindará apoyo financiero al banco
Northern Rock, uno de los mayores prestamistas de dinero para
hipotecas.
11:
Funcionarios estadounidenses tratan de calmar los ánimos. Los
prestamistas hipotecarios son los responsables de la crisis, señala
el Secretario del Tesoro de EE.UU. Henry Paulson. El funcionario
dice que las entidades que dieron préstamos a personas con un
historial de crédito pobre, tardarán años en recuperarse, pero
asegura que los fundamentos de la economía están fuertes y la
perspectiva en general es positiva.
El Banco de Industria Alemán (IKB),
uno de los primeros afectados en Europa por la crisis subprime,
advierte que prevé una pérdidas de US$1.000 millones debido a su
exposición a las hipotecas de alto riesgo de EE. UU.
AGOSTO 2007
21: El
número de las ejecuciones de viviendas en los EE.UU. aumentó en
julio. Según la empresa Realty Trac, se produjo un salto del 93% en
las inscripciones para las ejecuciones en comparación con el mismo
mes del año pasado y un 9% de aumento con respecto a junio.
13: Los
bancos centrales intentan calmar ánimos en el mercado. La Reserva
Federal de Estados Unidos inyectó US$2.000 millones, poco después de
que el Banco Central Europeo (BCE) hubiera desembolsado US$65.000
millones adicionales y el Banco Central de Japón otros US$5.000 a su
mercado.
09: El
Banco Central Europeo hace su mayor intervención en el mercado
monetario desde los ataques del 11 de septiembre de 2001. La
maniobra tuvo como objetivo calmar los temores de que la crisis del
sector inmobiliario en Estados Unidos provocaría una reducción de
los créditos, y consistió en volcar al mercado unos US$120.000
millones, que ya están circulando.
01: Por
segunda vez en un mes, el secretario del Tesoro estadounidense,
Henry Paulson, trató de calmar el miedo de los mercados y dijo que
los problemas del sector hipotecario de alto riesgo en EE.UU. están
bastante contenidos.
JULIO 2007
31: Bear
Stearns, uno de los bancos de inversiones más importantes en EE.UU.,
comienza a mostrar los impactos de la crisis hipotecaria en EEUU. La
entidad impide que los clientes retiren dinero en efectivo de un
hedge fund , diciendo que se ha desbordado por las solicitudes
de redención. Ese prestamista se convierte en el tercer hedge
fund que solicita la protección de bancarrota.
19: El
presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke,
heló los ánimos tras advertir que la crisis en el mercado de
hipotecas subprime podría hacer descarrilar la economía
estadounidense.
18: Bear
Stearns admite que dos de sus "hedge funds" tienen muy poco valor en
el mercado. El banco de inversión había salvado en junio a estos
fondos que apostaron con fuerza en el mercado hipotecario de alto
riesgo.
MAYO 2007
21:
Comienzan las luces rojas. La desaceleración en el mercado de la
vivienda de EE.UU. afectará la economía del país más fuerte, de
acuerdo con un grupo de profesionales económicos. La Asociación
Nacional de Economistas de Negocios (NABE) reduce sus previsiones de
crecimiento económico de 2,8 en 2007 a 2,3.
ABRIL 2007
02: La
financiera estadounidense New Century Financial Corporation,
especializada en hipotecas de alto riesgo, presentó un pedido de
protección por bancarrota. La firma es la mayor de más de una
veintena de compañías similares que han venido experimentando
dificultades en los últimos meses, lo que ha aumentado las
especulaciones sobre la estabilidad del mercado inmobiliario en
Estados Unidos.
MARZO 2007
08: Una
de los mayores constructores de EE.UU., D.R. Horton, advierte que
sufrirá grandes pérdidas debido a la caída del mercado de hipotecas
subprime. A principios de año da a conocer además que las ventas de
nuevas viviendas se redujeron un 28% durante su primer trimestre
fiscal.
Nota de Atajo
Crédito Subprime
Un crédito subprime es una modalidad crediticia del mercado
financiero de Estados Unidos que se caracteriza por tener un nivel
de riesgo de impago superior a la media del resto de créditos.1 2
Este tipo de operaciones, concedidas a particulares o empresas,
tiene las siguientes características:
La mayor parte de los créditos subprime son de carácter hipotecario.
Las entidades financieras tienen un límite máximo fijado por la FED
de créditos de alto riesgo, si bien este límite puede ser superado
por otras entidades intermediarias que pueden adquirir mediante una
cesión de crédito los derechos al cobro de los créditos subprime por
parte de los bancos a terceros, a cambio de pagar a la entidad
financiera un interés menor.
El tipo de interés de un crédito subprime es superior a la media de
los tipos de interés para préstamos de las mismas características
dirigidos a usuarios solventes, variando entre 1,5 y 7 puntos más.
El sistema de concesión de créditos en Estados Unidos se basa en el
establecimiento de una tasa de evaluación del particular o la
empresa que solicita el préstamo, de tal forma que aquellos que
superan los 850 puntos en dicha evaluación obtienen créditos prime a
un tipo de interés bajo y con amplias ventajas. Los que tienen una
evaluación entre 650 y 850 puntos se consideran solventes y los
tipos de interés que se les aplican a las operaciones crediticias se
encuentran dentro de la media nacional. Aquellos que tienen una
puntuación por debajo de 650 se consideran de alto riesgo, y son
aquellos que pueden recibir los créditos subprime, con tipos de
interés más altos y más gastos en comisiones bancarias.
En 2002 el volumen de créditos subprime de las entidades financieras
en Estados Unidos representaba el 7% del mercado hipotecario. En
2007 era del 12,5%.
Los créditos subprime, al igual que cualquier otro, pueden ser
negociados por las entidades bancarias con otras empresas, de tal
forma que se pueden ceder los mismos a cambio de obtener el pago de
un interés menor. La ventaja de la entidad financiera al efectuar la
cesión es poder garantizarse el cobro del crédito de manera rápida.
Las empresas que adquieren créditos subprime tratan de obtener un
beneficio por la diferencia entre lo pagado a la entidad financiera
y lo que efectivamente tienen derecho a cobrar del particular
deudor.3
Los problemas que puede generar el impago de los créditos subprime
dentro de la economía local y de la economía global está determinado
por tres factores:
El volumen total que representen los créditos subprime sobre el
total concedido.
El número de créditos cedidos a terceros en operaciones de cesión de
créditos y las empresas titulares de los mismos.
Cuando son los bancos los que soportan la mayor parte de la carga de
los créditos subprime, el riesgo afecta al sistema financiero;
cuando son empresas de otro tipo, el riesgo afecta a distintos
sectores económicos o bien a los más importantes.
El impacto sobre la economía global, según qué empresas, financieras
o no de otros países, hayan adquirido créditos subprime.
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